Еще полпроцента — ЦБ опять изменил ключевую ставку

Банк России в ходе очередного заседания принял решение о повышении ключевой ставки на 0,25 процентного пункта – до 7,75% годовых, сообщает регулятор. Это уже второе повышение ставки в 2018 году – впервые с 2014 года регулятор повысил ставку в сентябре, так же – на 0,25 п.п.

«Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.

Принятое решение носит упреждающий характер и направлено на ограничение инфляционных рисков, которые остаются на повышенном уровне, особенно на краткосрочном горизонте.

Прогноз учитывает принятое Банком России решение о возобновлении регулярных покупок иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с 15 января 2019 года», – говорится в сообщении регулятора.

Напомним, ЦБ остановил покупку валюты минувшей осенью, когда рубль резко подешевел. Ранее в 2018 году ЦБ дважды снижал ключевую ставку. Первый раз – в феврале, второй – в марте. Шаг снижения составлял по 0,25 п.п.

Москва, Иван Гридин

Москва. Другие новости 14.12.18

Ямал может поссориться с Тюменью из-за аэропорта Рощино. / Тюменские депутаты хотят утвердить перечень законных причин бедности. / Кадыров упрекнул Москву в урезании дотаций Чечне и попросил ему не мешать. Читать дальше

© 2018, РИА «Новый День»

Подписывайтесь на каналыЯндекс НовостиЯндекс Дзен YouTube

Еще полпроцента — ЦБ опять изменил ключевую ставку

Еще полпроцента — ЦБ опять изменил ключевую ставку

Декабрь '18

12345678910111213141516171819202122232425262728293031Архив

© РИА «Новый День». Версия 5.0, август 2004-2020. Информация Российское информационное агентство «Новый День» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций РФ.

Свидетельство о регистрации СМИ: ЭЛ № ФС 77 — 61044 от 05 марта 2015 г. Главный редактор: Румянцева Полина Сергеевна Учредитель: ООО «Новый День», адрес учредителя: 620014, г.Екатеринбург, ул. Радищева, д.6, литера «А», оф. 906.

Редакция РИА «Новый День» не несет ответственности за достоверность информации, содержащейся в рекламных объявлениях. Редакция не предоставляет справочной информации.

Телефон: +7 (499) 136-80-96E-mail: ndnews.msk (енотовидная собака) gmail.com; urfoorg (енотовидная собака) gmail.com

  • При использовании информационных материалов ссылка на РИА «Новый День» обязательна.
  • © 2004-2020. Концепция, дизайн, HTML, CSS, Scripts

Категория информационной продукции: 18+

Ключевая ставка потеряла еще полпроцента

Ключевая ставка снижена сразу на 50 базисных пунктов (б.п.) — до 8,50% годовых — такое решение сегодня принял совет директоров ЦБ.

Банк России отметил сохранение инфляции вблизи целевых 4%, добавив, однако, что риски превышения инфляцией целевого уровня пока преобладают над ожиданиями ее устойчивого снижения.

Для поддержания роста потребительских цен на целевом уровне ЦБ продолжит вести умеренно жесткую денежно-кредитную политику.

От сегодняшнего заседания совета директоров ЦБ ждали решения: будет ставка сокращена на 0,25 или на 0,50 б.п. Если в прошлый раз, 16 июня, ЦБ пошел по осторожному пути, то на этот раз регулятор снизил ключевую ставку с 9% сразу до 8,50%.

Свое решение ЦБ объясняет тем, что инфляция находится вблизи 4%. Так, после повышения до 4,4% в июне (в годовом выражении) в августе она снизилась до 3,3%.

При этом, отмечают в ЦБ, «на фоне благоприятной динамики цен ряда товаров и услуг возобновилось снижение инфляционных ожиданий, однако они еще не закрепились на низком уровне». Так, среднесрочные риски превышения инфляцией цели в 4% «преобладают над рисками ее устойчивого отклонения вниз».

Источники инфляционных рисков остались прежними: колебания цен на мировых сырьевых и товарных рынках и усиление структурного дефицита трудовых ресурсов (последнее может привести к отставанию темпов роста производительности труда от роста заработной платы).

Кроме того, в числе источников инфляционного давления ЦБ называет поведение домашних хозяйств, связанное с существенным уменьшением склонности к сбережению, а также повышенную чувствительность инфляционных ожиданий к изменению цен на отдельные группы товаров и курсовой динамике.

«С учетом этих факторов для закрепления инфляции вблизи цели потребуется сохранение умеренно жестких денежно-кредитных условий»,— считают в ЦБ.

Еще полпроцента — ЦБ опять изменил ключевую ставку

Увеличение ВВП во втором квартале, отмечает Банк России, превзошло прогнозные оценки: «Поддержку экономическому росту оказали инвестиционный и потребительский спрос, а также восстановление производственных запасов».

Так, во втором квартале продолжился рост выпуска обрабатывающей промышленности, а также началось увеличение строительных работ. «С учетом положительной динамики второго квартала прогноз прироста ВВП по итогам 2017 года повышен до 1,7–2,2%»,— сообщает Банк России.

При этом регулятор предупреждает, что ограничениями для экономического роста могут стать дефицит производственных мощностей, а также возможная нехватка квалифицированных кадров в отдельных сегментах.

«В дальнейшем темп прироста ВВП выше 1,5–2% в год будет достижим при условии проведения структурных преобразований»,— полагают в ЦБ.

  • В ближайшие два квартала Центробанк допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки: регулятор будет исходить из оценки рисков отклонения инфляции от цели, а также из динамики потребительских цен и экономической активности.
  • Следующее заседание совета директоров ЦБ состоится 27 октября.

Индустрия коллективных инвестиций демонстрирует стремительный рост интереса частных инвесторов к фондовому рынку. По итогам мая управляющие компании привлекли в открытые паевые фонды (ПИФы) более 6,2 млрд руб.

— это максимальный объем за всю историю существования рынка.

На фоне более активных действий ЦБ по смягчению денежно-кредитной политики инвесторы все чаще в качестве альтернативы депозитам выбирают облигационные фонды.

Читать далее

Евгения Крючкова

Ключевая ставка ЦБ снижена, а что с процентами на кредиты? Есть опасность для заемщиков

Еще полпроцента — ЦБ опять изменил ключевую ставку

Совет директоров Центрального банка России решил снизить с 16 декабря ключевую ставку до 6,25%, говорится на официальном сайте ЦБ. Это уже пятое подряд снижение с июня, когда ставка впервые с 2014 года опустилась до 7%

Банк России ожидает, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем. По итогам 2019 года Банк России прогнозирует инфляцию в интервале 2,9–3,2%.

В чем суть ключевой ставки?

Ключевая ставка является одним из основных экономических показателей, который определяет, под какой процент коммерческие банки могут брать кредит у Центробанка. Таким образом, ее уровень влияет на процент по потребительским кредитам.

Напомним, в октябре текущего года ключевая ставка была снижена сразу на 50 базисных пунктов – с 7% до 6,5% годовых. И сейчас еще на 0, 25 базовых пунктов. Обоснование решения о снижении размера ставки традиционно основано на показателях фактической и ожидаемой динамики инфляции и реакции на нее финансовых рынков.

«Темпы роста российской экономики в III квартале повысились, однако пока сложно оценить их устойчивость. Сохраняются риски существенного замедления мировой экономики.

На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными» – подчеркивается в сообщении Банка России. Предполагается, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется около 4%.

Для этого потребуется еще изменить ключевую ставку, о чем будет принято решение уже на запланированном заседании ЦБ 7 февраля 2020 года.

Как объяснил Центробанк такое решение

Свое решение регулятор объясняет целым рядом факторов:

  • Ускорением темпа роста российской экономики;
  • Высоким годовым темпом роста ВВП, особенно в третьем квартале;
  • Низкой инфляцией;
  • Снижением годового темпа прироста потребительских цен (в октябре снизился до 3,5% с 3,8%);
  • Хороший урожай – небольшой рост стоимости продуктов;
  • Укрепление рубля;
  • Замедление инфляции в странах — торговых партнерах, что также сдерживает рост цен;

Трудно согласиться со всеми пунктами, кроме последнего. О росте экономики мы уже знаем все – растет, только предприятия не работают, о росте цен на продукты нам также говорить не стоит – они растут ежедневно и в геометрической прогрессии.

Видимо, по оценкам ЦБ, это еще незначительный рост цен, а что тогда будет значительным – в разы? А вот насчет низкого потребительского спроса – не поспоришь, ведь у населения покупательная способность настолько низкая, что хватило бы на потребительскую корзину…

Глава Минэкономразвития Максим Орешкин все же признает проблемы со спросом н рынке товаров и услуг: «Есть целый ряд других факторов — и продажи товаров длительного пользования, тех же автомобилей, и вялая ситуация на рынке труда. Все это указывает, что есть проблемы с совокупным спросом».

Но Банк России все же пытается опровергнуть и видимое ухудшение потребительского спроса населения, говоря на своем официальном сайте, что «наметилось некоторое улучшение динамики внутреннего спроса». «В октябре увеличился годовой темп прироста оборота розничной торговли. Продолжился годовой рост промышленного производства», — отмечает ЦБ.

А как на самом деле?

По словам аналитика компании «Финам» Сергея Дроздова, частое снижение Центробанком ключевой ставки связано с аналогичной политикой иностранных регуляторов.

«В первую очередь это связано с внешней конъюнктурой, поскольку многие мировые регуляторы снижают ставки. Это такой тренд сейчас. К примеру, Федеральная резервная система США за последнее время трижды снижала ставку на 25 базисный пунктов, доведя ее до 1,75 процента.

Большинство Центробанков развивающихся стран, к которым относится и наша страна, последовали этому примеру. Однако есть еще и внутренние факторы, связанные со снижающейся инфляцией и инфляционными ожиданиями. Кроме того, [президент России Владимир] Путин также говорил, что хорошо бы ставку снижать», — сказал он Инфо 24.

Пятое за год снижение ключевой ставки связано с политикой иностранных регуляторов, но через некоторое время Центробанку придется повышать ее снова.

Так, получается, ЦБ понизил ставку, так как это европейский тренд, да и президент намекнул…

Читайте также:  Проверить маркировку станет проще

Снижение ставки ни о чем не говорит

Дроздов также отметил, что само по себе снижение ставки нельзя рассматривать как признак восстановления российской экономики.

«К сожалению, одно лишь снижение ставки Центробанка не способствует росту экономики. Для роста необходимо перестраивать экономику и не зацикливаться на ее сырьевой модели.

Инфраструктурные проекты, о которых сейчас много говорят, являются, скорее, одномоментным стимулом», — подчеркнул экономист.

Так, может, хоть проценты на кредиты резко пойдут вниз?

Председатель финансового комитета Госдумы Анатолий Аксаков уверен, что Банк России продолжит последовательное смягчение денежно-кредитной политики, но будет делать это более медленными темпами. То есть проценты все же будут снижаться, но уж очень незначительно.

Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич подтвердил, что снижение ключевой ставки поможет развитию кредитования – особенно ипотечного. Ставки по ипотеке могут приблизиться к 8% уже к концу 2020 года, не исключает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Такое поручение дал президент Владимир Путин по итогам послания Федеральному собранию.

  • Также экономисты прогнозируют и неприятности для вкладчиков банка — в ближайшее время, скорее всего, ставки по депозитам упадут, да они уже начали уменьшаться.
  • При вложениях на один год средняя ставка по депозитам в октябре составила 4,9% и 6,16% — если деньги останутся в распоряжении кредитной организации более года.
  • Но оптимистичные финансисты не ждут массового оттока вкладов из банков, а эксперты такой риск оценивают как минимальный.

Мнения экспертов

«Для граждан, действительно, складывается не очень хорошая ситуация, поскольку ставки по депозитам падают, а на кредиты этот процесс не очень влияет. При этом, на мой взгляд, разговоры о том, что граждане массово начнут забирать деньги с депозитов и станут вкладывать их куда-то еще, не выдерживают никакой критики», — отметил Дроздов.

Аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов считает: «У регулятора был непростой выбор — снизить ставку, дав сигнал на решение проблем спроса в экономике, или взять паузу и пересмотреть потенциальные риски, которые могут возникнуть в 2020 году в нашей экономике», — сказал он.

«Низкая или околонулевая инфляция несет в себе значительные риски, например, в Японии в 1990-2000 годах она привела к так называемому «потерянному десятилетию», — предупреждает Антонов.

— Дефляция замедляет почти до нуля экономический рост, инвестиции и потребительскую активность.

Полагаю, что ЦБ не хотел бы с этим столкнуться, потому что лекарства от дефляции пока не изобретено, а «количественные смягчения», которые практикуют развитые страны, имеют массу побочных эффектов и очень дорогостоящих».

«Сейчас ставка низкая, потому что инфляция низкая. Инфляция низкая, потому что почти шесть лет нет роста реальных доходов населения, — сказал глава управления аналитики Промсвязьбанка Николай Кащеев. — Но главная проблема в том, что бизнес в России не видит для себя перспектив.

И последние индексы PMI это показывают». Деловая активность в российской промышленности в ноябре достигла минимума за 10 лет, падение продолжалось семь месяцев подряд. «Нужны серьезные изменения в деловом климате, чтобы исправить ситуацию.

Кардинально ее улучшить при помощи ставки не получится», — полагает он.

Пора брать ипотеку?

Аналитики почти единогласно заявляют, что ставки по депозитам и кредитам также продолжат снижение. Они будут идти вслед за доходностью ОФЗ, которые уже снизились в последние месяцы, в перспективе стоит в первую очередь ждать снижения ставок по депозитам и ипотеке, в меньшей — по потребительским кредитам.

Ставки по ипотеке могут приблизиться к 8% уже к концу 2020 года, не исключает Алексей Антонов. Такое поручение дал президент Владимир Путин по итогам послания Федеральному собранию.

По данным ЦБ, на 1 ноября средневзвешенная ипотечная ставка в 30 крупнейших банках составляла 9,35%.

Для простых россиян главное следствие смягчения денежно-кредитной политики регулятора — более дешевая ипотека. При предыдущих изменениях ставки ведущие отечественные банки начинали предлагать жилищные кредиты под меньший процент спустя одну-две недели.

«Ставки опять снижаются, и потенциал дальнейшего снижения тоже есть. Оценка в 7-8% в среднесрочной перспективе — это вполне реально», — прогнозировала Набиуллина в начале декабря.

Уже сейчас некоторые кредитные организации предлагают клиентам ипотеку дешевле 8%. Так, в банке ДОМ. РФ минимальная ставка на покупку жилья — 7,3%.

Но остальные банки пока сохраняют более высокий процент. Так, в Альфа-Банке жилищные кредиты стартуют от 8,09%, в Газпромбанке — от 8,1%, в Россельхозбанке — от 8,2%, в ВТБ — от 8,4%.

Отметим, что до 31 декабря 2022 года в нескольких банках действуют особые ставки для семей с двумя (и более) детьми. Для них в Промсвязьбанке ипотека начинается от 4,5%, в ДОМ. РФ — от 4,9%, в Сбербанке — от пяти.

А пересчитать уже имеющуюся ипотеку можно?

Да, можно, но есть ряд ограничений и условий, которые нужно соблюдать:

  • За все время не должно быть ни одной просрочки по уплате кредита.
  • С момента подписания ипотечного договора должен пройти минимум 1 год.
  • Долговое обязательство должно быть на сумму не менее 500 тыс. рублей.
  • Должник ранее не обращался в банк за реструктуризацией данного долга.
  • Ставка по данному ипотечному кредиту пересматривалась больше года назад или вообще не пересматривалась.

Нужно просто в своем банке написать заявление «О просьбе снижения процентной ставки по кредитному (ипотечному) договору» с мотивированным основанием (ставка завышена относительно действующей).

Написанное заявление не даёт вам гарантий о принятии банком решения о снижение процентной ставки.

Обычно данное заявление пишут, если разница достигает 2% от средней действующей процентной ставки, тогда больше шансов на положительное решение банка.

В качестве причины для снижения процентных ставок можно указать:

  • Участие в государственной программе – точно получится понизить ставку;
  • На рынке процентные ставки стали ниже минимум на 2%;
  • В случае перекредитования;
  • Пересмотр условий соглашения после решения суда.

Каждый случай и каждое заявление рассматривается банком индивидуально, и для заемщика никаких гарантий по уменьшению ставки нет – как банк решит. Ждать решения следует по закону не более тридцати дней.

Что такое участие в социальных программах?

Чтобы проценты по ипотекам были реально снижены банками, вам надо принадлежать к одной из категорий:

  • Быть родителями или опекунами, на иждивении которых находятся несовершеннолетние;
  • Ветеранами боевых сражений;
  • Инвалидами;
  • Родителями детей с ограниченными возможностями;
  • Заемщиками, у которых ребенок не достиг 24 лет и обучается в высшем учебном заведении.

Понижение процентов через суд

Если человек пользуется ипотекой, то в некоторых случаях сократить проценты пор ней он может через суд. Такой метод в основном применяется в ситуациях, когда банковская организация в одностороннем порядке увеличивает процентные начисления по кредиту.

Для решения проблем необходимо написать заявление в суд с просьбой рассмотрения дела об уменьшении процентов по ипотечному кредитному договору. Так представители банка будут объяснять решение об их увеличении в судебном порядке. После чего судья вынесет свое решение.

Но здесь важно, чтобы заемщик каждый месяц вносил платежи своевременно, если это условие не соблюдено, то и заявление в суд не примется. А если вы ответственный плательщик, то вполне вероятно, что суд обяжет банк возместить вам все лишние затраты.

Опасность даже при маленьких процентных ставках все же есть

Сегодня большой выбор банков, где ипотеку можно взять от 5 до 9%. Но зачастую под низкой ставкой скрываются подводные камни в виде страховок жилья да и вашей жизни.

Так, на форуме можно встретить отзывы клиентов Совкомбанка, который ежемесячно надо выкладывать 50-79 тысяч рублей страховых взносов. При неуплате повышается процентная ставка на ипотеку, которая и включает эти средства.

Тогда в онлайн-банке такого клиента параллельно летят смс-ки «оплати и принеси в банк страховку» и о повышении ставки — причем без точного указания значений и цифр.

Все это — скрытые платежи банка, о которых заемщики не были предупреждены и узнали на второй год оплаты ипотеки.

Поэтому читать договор – и даже микроскопический текст – следует обязательно. Даже официальные банки норовят «втюхнуть» ненужный и дорогостоящий продукт, чтобы как-то компенсировать навязанную им низкую процентную ипотечную ставку.

Ключевая ставка: МВФ рекомендовал России обвалить курс рубля

Ключевую ставку в России необходимо снизить до четырех процентов — нового исторического минимума, считает Международный валютный фонд. Это подстегнет экономический рост, хотя и в ущерб курсу рубля. В МВФ советуют не обращать внимание на разгон инфляции. Пойдет ли Банк России на резкое смягчение денежно-кредитной политики, разбиралось РИА Новости.

Это временно

В марте прошлого года из-за коронавируса ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне шесть процентов годовых. Вскоре эпидемическая ситуация ухудшилась: стало ясно, что закрытие границ, падение мировых цен на нефть и локдаун приведут к снижению валового внутреннего продукта в стране впервые с 2015-го.

Читайте также:  О переходе на централизованную уплату взносов нужно уведомлять ИФНС

Чтобы смягчить удар, в июле Центробанк уменьшил ставку до исторического минимума — 4,25 процента. Однако ВВП сократился больше, чем рассчитывали, а инфляция по мере восстановления экономики разгонялась. ЦБ взял паузу. На последнем декабрьском заседании тоже ничего не изменили.

Однако, как заявили в МВФ, регулятору следует опустить ключевую ставку до нового исторического рекорда — сразу на 0,5 процентного пункта. Это ослабит рубль, однако поспособствует экономическому росту.

Переживать из-за повышения цен не стоит, подчеркивают авторы доклада. Скачок инфляции к 5,19 процента в январе — временное явление. По расчетам аналитиков МВФ, в итоге все вернется к норме и уложится в таргет ЦБ — 3,5-4 процента.

«Краткосрочное инфляционное давление, вызванное ослаблением рубля, в настоящее время удерживает инфляцию на уровне выше четырехпроцентного целевого показателя, но в МВФ ожидают, что к концу года показатель снизится до 3,5 процента», — говорится в докладе.

Пик не пройден

Эксперты указывают: инфляционный пик не пройден, а снижение ключевой ставки осложнит ситуацию в экономике.

«Это обернется ростом кредитования и, как следствие, усилением рисков перегрева рынка. Ставки по депозитам продолжат уменьшаться, вкладчики — уходить на фондовый рынок или скупать валюту», — отмечает Геннадий Салыч, председатель правления банка «Фридом Финанс».

Поскольку макроэкономические индикаторы — против снижения ставки, скорее всего, регулятор пока ее не изменит, полагают наблюдатели.

«С вероятностью 95 процентов ЦБ на февральском заседании сохранит ключевую ставку. Во всяком случае, значительный рост потребительских цен в конце года и январе — явно в пользу такого решения. Даже уменьшение на 0,25 процентного пункта крайне маловероятно», — прогнозирует Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари».

Непростая ситуация

Рекомендации МВФ основаны на его моделях оценки инфляционных рисков и развития экономики. Однако в текущей макроэкономической ситуации снижение сразу на 0,5 процентного пункта — слишком быстрый и резкий жест со стороны регулятора, считают эксперты.

«Это ослабит рубль и усилит инфляцию, что, в свою очередь, уменьшит реальные доходности (номинальная доходность минус инфляция), которые уже сейчас в отрицательной зоне. Неизбежны бегство в доллар и отток капитала, а экономика и так серьезно пострадала во время пандемии», — рассуждает вице-президент независимой аналитической компании Borsell Ольга Веретенникова.

Банк России оказался в затруднительном положении, полагает Андрей Богданов, управляющий директор Accent Capital.

С одной стороны, реальные ставки отрицательные, поскольку текущая инфляция превышает пять процентов, и дальнейшее снижение усилит отток иностранного капитала, что усилит давление на рубль. С другой — к концу года возможно замедление инфляции до трех процентов, это дает потенциал для продолжения монетарного стимулирования экономики России.

«ЦБ закладывает для инфляции еще один процент — на случай, если ситуация будет развиваться по более негативному сценарию», — добавляет Александр Шестаков, аналитик «Экофинанс».

Таким образом, если во втором квартале, как прогнозирует Минэкономразвития, рост цен замедлится, во втором полугодии регулятор вполне может опустить ключевую ставку до четырех процентов. Но для этого необходимы спад эпидемии, восстановление мировой экономики, устойчивая цена на нефть в районе 70 долларов за баррель и курс доллара к рублю ниже 70-ти.

Снижение ставок в России подходит к концу

В ближайшую пятницу состоится очередное заседание Центрального банка России, на котором будет принято решение по ключевой ставке. В этом году, во многом из-за резкого замедления экономики в связи с пандемией, регулятор перешел от умеренно жесткой монетарной политики к агрессивным действиям по ее снижению.

Однако участники рынка полагают, что цикл снижения ставок подходит к концу.

Банк России действительно сделал уже достаточно много, в апреле ключевая ставка была снижена на полпроцента, а в июне сразу на процент. Таким образом, сейчас показатель находится на историческом минимуме на отметке 4,5%.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что процесс смягчения монетарной политики на этом заседании может быть завершен. ЦБ, по их мнению, снизит ставку еще на четверть процентного пункта и оставит ее на этом уровне как минимум до конца года.

Впрочем, рассматривается и другой сценарий – регулятор не станет ничего менять, оставив себе возможность для еще одного снижения до конца года.

Долговой рынок, который обычно служит наиболее ярким индикатором ожиданий действий регулятора, также указывает на отсутствие значимых решений.

С начала месяца доходности облигаций федерального займа находятся в боковике. Судя по всему, участники торгов уже заложили все возможные варианты в цены и теперь ждут от Эльвиры Набиуллиной новых сигналов.

Министерство финансов, которое планирует за квартал разместить долговые бумаги на триллион рублей, решило на этом фоне изменить тактику. С начала июля Минфин проводил аукционы, на которых предлагал инвесторам только бумаги с плавающим купоном и, надо сказать, смог разместить рекордные объемы.

На валютном рынке также нет серьезных изменений, что косвенно подтверждает ожидание завершения цикла смягчения.

Иностранные инвесторы не видят существенного потенциала роста стоимости гособлигаций и уже не скупают рублевые активы так активно, как во втором квартале.

Многое в решениях ЦБ РФ будет зависеть еще и от инфляции. В июне она выросла до 3,2%, однако остается под давлением, и этот фактор пока позволяет центробанку чувствовать себя более свободно.

По оценкам экспертов Citi, рост потребительских цен возможен только в случае бурного восстановления экономики, но в банке считают, что регулятор вернется к нейтральной политике только в конце следующего года.

Аналитики другого банка, Goldman Sachs, полагают, что в долгосрочной перспективе инфляция будет продолжать снижаться, а экономическое восстановление займет достаточно много времени. В связи с этим эксперты полагают, что центробанк может понизить прогноз по инфляции с 3,8-4,8% до 3,8-4,2%.

Кроме того, в Goldman Sachs допускают, что в пятницу ставка может быть снижена сразу на 0,5%.

В целом же, действия Банка России пока укладываются в общую картину мира. Центробанки подавляющего большинства стран активно снижают ставки, чтобы помочь экономике.

В развитых странах ставки и вовсе зачастую находятся на отрицательной территории, правда, действенность такого подхода пока не доказана. Снижение ставок изначально в теории подразумевает, что потребители будут больше тратить, так как возможностей для накопления становится меньше.

Тем не менее, согласно исследованию, проведенному израильским Университетом имени Бен-Гуриона, нулевые процентные ставки могут в большей степени заставлять людей тратить, чем отрицательные.

Выводы, сделанные авторами, могут дать центробанкам мира основания повременить с дальнейшим снижением стоимости заимствований, пишет агентство Bloomberg.

В России действия Центрального банка уже оказали влияние на экономику. Ставки по кредитам начали существенно снижаться, правда, ставки по вкладам по традиции падают быстрее.

Вероятно, из-за этого люди начали забирать свои деньги из банков. По итогам июня депозиты физлиц в банковской системе снова сократились, об этом говорится в докладе Банка России о развитии банковского сектора.

Вопрос только в том, куда направятся эти деньги: под подушку или на биржу, где риски потерь весьма велики.

Крупные банки изменят условия по вкладам, не дожидаясь решения ЦБ по..

Несколько крупных российских банков на фоне предстоящего 12 февраля заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке приняли решение изменить условия по вкладам в рублях и долларах. Об этом свидетельствуют данные мониторинга ставок маркетингового агентства Marcs, имеющиеся в распоряжении ТАСС.

В частности, Россельхозбанк принял решение повысить ставки по вкладам в рублях на 0,05-0,45 процентных пункта (п. п.), однако максимальная ставка осталась на уровне 4,5%. Одновременно банк понизил ставки по некоторым вкладам в долларах, среднее снижение составило от 0,05 до 0,3 п. п., при этом максимальная ставка также не изменилась — 0,7%.

В пресс-службе банка ТАСС уточнили, что корректировка ставок по вкладам в долларах США массового сегмента связана с привидением их к среднерыночным показателям. «В настоящее время банк не планирует отказываться от данного вида вкладов, дальнейшее изменение процентных ставок также будет обусловлено рыночными тенденциями и внутренним ценообразованием банка», — добавили в пресс-службе.

В свою очередь, Совкомбанк понизил на 0,2 п. п. ставки промо-вклада в рублях, а также по вкладу для зарплатных клиентов. Максимальная ставка по вкладам в рублях составила 5%, свидетельствуют данные мониторинга.

«Скорее всего, ставки будут еще долгое время оставаться на сегодняшних уровнях с отдельными колебаниями в зависимости от сезона», — прокомментировал ТАСС ситуацию на рынке через пресс-службу банка первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

Банк «Открытие» также изменил ставки по рублевым вкладам, в частности, снизив максимальную ставку в базовой линейке вкладов на 0,25 п. п., до 4,3%. А Альфа-банк изменил условия по накопительному счету. Так, в массовом сегменте базовые ставки были понижены на 0,5-1,5 п. п., до 3-4%. Также снизились ставки в долларах по счету в массовом сегменте — на 0,09 п. п., показывают данные мониторинга.

Тенденция рынка

Говорить о наличии прямой тенденции снижения ставок банками с начала 2021 года сейчас сложно, указала в беседе с ТАСС руководитель отдела мониторинга банковских продуктов для физических лиц агентства Marcs Наталия Исаенко.

Читайте также:  Изменения при заполнении формы 4-ФСС с 1 июля 2017 года

«Напротив, один из крупнейших участников рынка — Россельхозбанк — в минувшую пятницу повысил ставки по безопционным вкладам в рублях, и повышение ставок в высокодоходных сегментах достигло 1-1,1 п. п.

Снижение же максимальных ставок по вкладам в линейках некоторых банков обусловлено прекращением приема средств в промо-вклады в связи с окончанием новогоднего промо-сезона», — отметила она.

Вместе с тем эксперт указала, что несколько банков прекращают прием средств в комплексные вклады с инвестиционной составляющей, а некоторые даже убирают условия по подобным вкладам из открытого доступа.

«Возможно, это связано с заявлением главы ЦБ о целесообразности заморозки инструментов для неопытных инвесторов, — полагает Исаенко.

— Анализируя всю картину изменений по вкладам за последний месяц, можно скорее говорить о снижении активности банков по изменению ставок в ту или иную сторону, что может быть следствием неменяющейся с осени ключевой ставки».

Цб снова понизил ключевую ставку. что будет с рублем, ипотекой и кредитами

Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку: с семи до 6,5 процента. Это значит, что кредиты и ипотека подешевеют, но доходность вкладов тоже уменьшится.

Победа над инфляцией

В середине октября глава Банка России Эльвира Набиуллина в интервью CNBC рассказала, что, благодаря достижению целевого показателя инфляции в четыре процента, у регулятора появилась возможность сохранить тренд на снижение ключевой ставки, причем делать это более решительно, чем раньше.

«Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Годовой темп прироста потребительских цен в сентябре снизился до четырех процентов (с 4,3 в августе 2019 года) и, по оценкам на 21 октября, составил около 3,8 процента», — говорится в итоговом сообщении регулятора.

Глава Минфина Антон Силуанов поддержал намерение ЦБ, отметив, что сейчас в российской экономике для этого сложилась наиболее благоприятная ситуация.

«Мы будем только естественно приветствовать. Поэтому условия для этого есть. У нас инфляция будет в этом году ниже, чем мы планировали. Мы говорим, что она составит 3,5-3,6 процента. На следующий год вообще у нас в базовом прогнозе три процента, в целевом — под четыре процента», — заявил Силуанов в ходе встречи МВФ и Всемирного банка.

Многие экономисты уверены, что действия ЦБ в первую очередь направлены на увеличение темпов экономического роста страны — за счет притока дешевых денег.

Это позволит бизнесу привлекать более выгодные кредиты на развитие предприятий, а потребителям их продукции — снизить долговую нагрузку через реструктуризацию кредитов по сниженной ставке.

В этом случае, даже если в ближайшее время мы не увидим стремительного роста зарплат, суммарные доходы населения все равно вырастут, так как россияне будут меньше платить по кредитам.

Представители банковского сообщества уверены, что нынешнее снижение ключевой ставки — не последнее в этом году.

Во многом оно зависит от проинфляционных факторов: предыдущие аналогичные решения Банка России вызывали у экономистов опасения в связи с ростом инфляции из-за правительственных трат на нацпроекты.

Однако в итоге серьезного влияния они не оказали, и нет причин полагать, что в будущем ситуация поменяется.

Главный экономист Сбербанка Антон Стручневский в интервью РИА Новости рассказал, что аналитики финучреждения ожидают снижения ключевой ставки еще на 0,5 базисного пункта в декабре, после чего регулятор может взять паузу на полгода. Схожее мнение высказал и глава ВТБ Андрей Костин.

«Я думаю, можно ожидать снижения ключевой ставки, действительно. Знаю, что Сбербанк прогнозирует шесть процентов до конца года. Думаю, вполне реалистично. Центральный банк будет сейчас стараться увеличить денежную массу, в том числе за счет более низких ставок», — заявил Андрей Костин.

Квартирный вопрос

Большинство экспертов сходятся во мнении, что проценты по ипотеке в ближайшее время будут уменьшаться, даже несмотря на то, что ведущие игроки на рынке финансовых услуг не сомневались в предстоящем снижении ключевой ставки и уже учли ее в своих предложениях. ДОМ.РФ установил нижний порог для новостроек в 8,9 процента, а в среднем банки дают жилищные кредиты под 9,2-9,4 процента.

Учитывая, что вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки остается высокой, в ближайшее время кредитные организации учтут и этот фактор, поэтому экономисты считают, что к концу года ипотека под восемь-девять процентов годовых станет массовым явлением.

Более того, некоторые банки предлагают новые выгодные условия по рефинансированию старых ипотечных кредитов под более низкий процент. В частности, еще в середине октября ВТБ установил базовый уровень 9,1 процента для таких займов.

Еще одно новшество, которое ждет жилищных заемщиков в ближайшие месяцы, — специальные ставки для тех, кто покупает квартиры в строящихся домах через эскроу-счета. Чтобы таким ипотечникам было проще выплачивать кредит, пока возводится новая недвижимость, некоторые банки в этот период установят для них процентные ставки в диапазоне 1-5,3 процента.

Кредиты и вклады

Потребительские кредиты тоже станут дешевле. Хотя уже сейчас некоторые банки предлагают займы по базовой ставке ниже десяти процентов. Так, у «Газпромбанка» они стартуют с отметки в 9,5 процента, у Home Credit — с 7,9, в Альфа-банке — с 9,9. Другие крупные игроки предлагают свои услуги по более высоким ставкам, но и они в среднем не превышают 11-12 процентов годовых.

Но есть и другая сторона — вместе с процентами по кредитам снижаются и депозитные ставки. Так что вклады становятся менее выгодными и на данный момент в среднем колеблются от 5,3 до 6,5 процента. Специалисты уверены, что в ближайшее время они продолжат дешеветь.

Что будет с рублем

Зачастую после снижения ключевой ставки дешевеет и валюта, однако сейчас рубль чувствует себя довольно устойчиво: после решения ЦБ его биржевой курс снизился всего на две копейки по отношению к доллару и на одну к евро.

Это во многом связано с сохраняющимся спросом на российские долговые бумаги, которые дают более высокую доходность, чем их аналоги в других развивающихся странах. И пока инвесторы продолжают скупать отечественные облигации, рубль также пользуется у них популярностью. Поэтому большинство аналитиков сходятся во мнении, что к концу года курс останется в диапазоне 63-64 рубля за доллар.

ria.ru

Центробанк России снова снизил ключевую ставку

Москва, 11.02.2021, 11:43:54, редакция ПРОНЕДРА.РУ, автор Светлана Леварова.

Члены совета директоров Центрального банка России уже во второй раз кряду приняли решение о понижении ключевой ставки — еще на 0,25 пункта, до 7,25 процента. Об этом проинформировали сегодня в пресс-службе национального финансового регулятора России.

В ЦБ констатировали, что это полностью соответствует тем ожиданиям, которые озвучивали ранее экономисты.

Как известно, в рамках июньского заседания Центробанка России тоже было принято решение опустить ставку на 0,25 п. п.

Руководитель регулятора Эльвира Набиуллина выступила тогда с заявлением, что допускает еще два понижения ставки до конца текущего года.

В начале этого месяца она указала на возможность очередного смягчения по итогам следующего рабочего заседания, причем и на 25, и на 50 б. п.

Руководитель департамента денежно-кредитной политики Центрального банка России Алексей Заботкин дал впоследствии интервью журналистам, в котором сказал, что для понижения ставки на 50 пунктов необходимы весомые аргументы.

  • Как меняется ставка Центробанка России
  • Уровень инфляции

Участники рынка ожидали, что регулятор опустит ключевую ставку на 25 б. п., отмечал ранее эксперт Дмитрий Турмышев, представляющий «Газпромбанк — Управление активами». Специалист уточнил тогда, что на курсе рубля это отразиться не должно, так как в ожидания данный фактор уже заложен.

Экономическую активность России в целом аналитики оценивают как слабую, подчеркивая, что она ограничивает риски инфляционного характера. Пресс-служба Минэкономразвития заявила: по итогам второго квартала текущего года ВВП ускорил свой рост лишь до 0,8 процента в годовом выражении. В первом квартале специалисты зафиксировали полпроцента.

«Ускорение темпа роста промышленной отрасли, наметившееся во втором квартале 2019-го, может быть неустойчивым, — предупредили аналитики Центрального банка России. — Оборот в рознице продолжил демонстрировать при этом снижение по причине снижения уровня реальных доходов российского населения».

Дезинфляционные риски в краткосрочной перспективе преобладают над проинфляционными, обратили внимание российские экономисты. В первую очередь, на это влияет достаточно слабая динамика спроса – как внутреннего, так и внешнего. Характерно, что в предыдущих своих релизах Центробанк России о подобной тенденции не говорил.

Уровень инфляции

«Инфляция опускалась в этом году неожиданно стремительно и для «игроков» рынка, и для самого регулятора, — говорится в обзоре экономистов Citi. — В конце декабря Центробанк ожидал, что цены вырастут по результатам 2019 года на 5–5,5%, но к июню прогноз был понижен до 4,2–4,7%. Годовой уровень инфляции вернется к четырем процентам в начале 2020 года».

В реальности же инфляция вполне может упасть еще сильнее: по состоянию на 22 июля она достигла 4,6%, ближе к декабрю «затормозит», вероятнее всего, до 3,9–4%, а в первом квартале следующего года дойдет до отметки в 3,2–3,3%, прогнозируют экономисты.

Ставка рефинансирования Центробанка РФ – прогнозы экспертов на 2020 год

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *